美联储敲定压力测试新规：资本要求波动预计降约五成

美联储理事会9月30日（周三）宣布敲定两项最终规则，旨在提高其压力测试的透明度与公众问责，并降低与压力测试相关的资本要求的波动性。两项最终规则与2025年的拟议规则大体相似。理事会同时就一项提案公开征求意见，该提案旨在更好地反映银行通过收费业务获取收入的商业模式差异。

第一项最终规则要求理事会每年就压力测试情景及任何重大模型变更征求公众意见，更新指导假设情景设计的框架，并采用将用于2027年压力测试的模型。规则还对压力测试日程作出若干调整，并更新全球市场冲击部分——即对持有大量交易账簿的银行施加的一组特定市场冲击。此类银行今后每年将接受两个全球市场冲击情景的测试，理事会将采用对每家机构造成最大损失的那个冲击来计算其压力测试结果。

第二项最终规则要求理事会在计算压力资本缓冲要求时，对连续两年均受压力测试约束的机构，取最近两次年度监管压力测试结果的平均值。理事会将从2028年开始对压力资本缓冲要求取平均值，以确保计算中只使用纳入了公众意见的模型。

理事会负责监管的副主席米歇尔·W·鲍曼表示，压力测试是监管资本框架的重要组成部分，上述变化通过确保测试透明、细致且对风险敏感来保持其韧性。

理事会称，这些变化合起来可能使资本要求的同比波动降低约50%，预计不会对总体资本要求产生实质性影响。关于非利息收入模型修订的提案，意见提交期限为在《联邦公报》发布后60天。

---

来源

1. Federal Reserve Board finalizes changes to enhance the transparency and public a