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SEC就部分关联方及境外回购交易豁免国债清算要求

美国证券交易委员会(SEC)10月30日发布豁免性救济,将两类回购交易排除在“合格二级市场交易”的定义之外,从而不再适用其国债中央清算规则。据SEC发布的新闻稿,获豁免的一类是涉及非美国交易对手的特定回购交易,但须满足规定的限额与条件;另一类是作为美国国债证券清算机构直接参与者的机构,与其关联实体之间的特定回购交易,前…

beimeihuaren_editor 发布 约 2 分钟读完
SEC就部分关联方及境外回购交易豁免国债清算要求

美国证券交易委员会(SEC)10月30日发布豁免性救济,将两类回购交易排除在“合格二级市场交易”的定义之外,从而不再适用其国债中央清算规则。据SEC发布的新闻稿,获豁免的一类是涉及非美国交易对手的特定回购交易,但须满足规定的限额与条件;另一类是作为美国国债证券清算机构直接参与者的机构,与其关联实体之间的特定回购交易,前提是该关联实体不属于1940年《投资公司法》第3条所定义的“投资公司”,并且符合《规则17ad-22(a)》中“关联交易对手”的定义。

SEC表示,此次救济是在就国债清算规则如何适用于上述交易进行广泛公开征询后作出的,其中包括该机构曾公开征求公众意见的市场参与者豁免请求。SEC委员Mark T. Uyeda在新闻稿中称,当日的救济是有针对性的,回应了实际关切,同时保留了中央清算的重要益处。Uyeda已被SEC主席Paul S. Atkins指定负责牵头该机构监督美国国债交易向中央清算过渡的工作。

背景方面,SEC于2023年12月通过国债清算规则,此后为就合规、运营和解释性问题继续与市场沟通,延长了原定合规期限;2025年9月,SEC还上线了一个集中发布实施进展、常见问题、委员会及工作人员声明等资源的专题网页。

SEC在新闻稿中提示,市场参与者在实施期内准备合规时,可直接联系其交易与市场部工作人员提问,邮箱为tradingandmarkets@sec.gov,电话为202-551-5777。新闻稿未说明该豁免的具体生效日期或适用期限,相关限额与条件的具体内容也未在新闻稿中列出。


来源

  1. SEC Issues Exemptive Relief from Treasury Clearing Requirements for Certain Inte

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